股票配资网站广告

互联网传媒行业周观点:海外重映大片补充空白

行业核心观点

    上周市场整体下行,传媒行业(申万)下跌4.78%。经典大片重映接棒春节档后至五一前的空白档期,《阿凡达》重映2 日票房破5000 万,首日票房占比超3 成,超过《你好,李焕英》;《指环王》三部曲已官宣重映计划。互联网反垄断趋势持续,腾讯、百度、滴滴均被罚。2月中国移动游戏市场实际销售收入211.98 亿元,环比增长12.24%,1月、2 月环比均增长,验证游戏行业成长性。

    投资要点:

    互联网应用:1)国家反垄断有进一步动作,腾讯、百度、滴滴均被罚。2021 年3 月12 日,市场监管总局网站发布消息称,依法对互联网领域10 起违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,腾讯、百度、滴滴、苏宁等均互联网企业均在其中,处罚金额为人民币 50万元。继中央政治局会议和中央经济工作会议后,今年的政府工作报告中也重申将强化反垄断、防止资本无序扩张。2)阿里整合社区团购,成立新事业群。阿里近期成立 MMC 事业群,聚焦社区团购业务,整合了零售通的社区团购业务和盒马集市,事业群负责人为阿里合伙人戴珊。此前,阿里有多支团队在进行社区团购业务的尝试,包括菜鸟驿站、零售通、盒马集市、饿了么等。3)B 站、百度通过港交所聆讯,分别募资30 亿、50 亿美元。

    游戏行业:1)多份权威数据从多角度验证游戏行业强势表现。2021年2 月中国移动游戏市场实际销售收入211.98 亿元(QoQ+12.24%)。

    2020 年移动端游戏广告总收入同比增长达8%,游戏内购次日购买量增长超过50%。2020 年游戏直播的开播场次增长了9%,礼物数量增长了14%,全年送礼人次增长了13%,全年度的弹幕数量增长了26%,全年的直播时长增长了22%,数据增长十分显著。2)三七互娱最新业绩公告显示20Q1 高基数增长压力。三七互娱公布2021年第一季度业绩预告及2020 年度业绩快报,预计21Q1 盈利8000万-1.2 亿元,同比下降83%-89%。3)腾讯将成世纪华通第二大股东,权益变动完成后,公司董事/CEO 王佶先生将持有10.28%股份并成为第一大股东,与其一致行动人合计持有14.92%股份;林芝腾讯成为第二大股东(10%股份),公司将变为无实控人状态。

    投资建议:1)游戏领域,A 股大厂新产品周期到来,建议关注研发能力较强,以及有流量运营优势的厂商。板块目前处于估值低位,经历20H2 以来的持续回调后当前配置性价比较高。2)影视院线领域持续复苏,推荐关注可持续输出爆款内容的公司,以及业务链覆盖制作、发行以及院线影院的具备一体化优势的公司。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。