股票配资网站广告

电子行业周报:被动元件大厂继续涨价 看好被动

  过去一周行情回顾:过去一周(03.08-03.14),沪深300 下跌2.21%,电子行业下跌6.43%,跑赢沪深300 指数4.22 个百分点;其中,半导体板块下跌7.87%,元件板块下跌5.71%,光学光电子板块下跌2.33%,电子制造板块下跌8.68%,其他电子板块下跌4.27%。

      本周观点:据Digitimes 的消息,被动元件龙头国巨8 日对客户端发出涨价通知,芯片电阻、MLCC 预计调涨10-20%,国巨此前已经调涨了钽电容、芯片电阻的价格。随后华新科近期发出调涨MLCC 报价30%-40%的通知,此前,华新科已经调涨LTCC、芯片电阻价格,这次调涨MLCC 价格后,华新科旗下三大产品线价格全面上扬。我们认为,2021 年5G 手机需求量超过市场预期,根据中国信通院的数据,2021 年1-2 月国内市场5G 手机出货量为4234.9 万部,同比增长约440%。全球居家办公需求延续导致PC 需求维持高景气,IDC 预测,2021年传统PC 市场将增长18.2%。加之车市复苏、电动车市场高速增长,2021 年被动元件需求将保持高景气,行业将迎来量价齐升,看好被动元件龙头顺络电子、三环集团、风华高科。

      根据TrendForce 最新调查,第二季受到终端产品需求持续畅旺,以及数据中心需求回升的带动,DRAM 均价在历经第一季的上涨后,预估第二季合约价涨幅将大幅上扬13-18%。同时,由于5G 手机、居家办公等需求强劲,大部分厂商转作MLC 或TLC NAND,使得SLC NAND 供给减少,NOR Flash则因为大陆晶圆代工厂减少投片量导致产能减少,预计NOR及SLC NAND 供给吃紧情况将持续至下半年。看好国内存储龙头:兆易创新。

      投资建议:过去一周(03.08-03.14),电子行业下跌6.43%。对于电子行业的投资机会,我们看好面板、被动元件、半导体、汽车电子、苹果产业链等板块的公司。在面板领域,疫情推升需求,供需紧平衡状态下价格持续上升,行业竞争格局改善,建议关注行业龙头标的:京东方A、TCL 科技等;在被动元件领域,受益于5G 换机潮来临,5G 基建高峰期来临,电动车市场快速增长,车联网快速普及带动被动元件需求,建议关注行业龙头标的:风华高科、顺络电子、三环集团等;在半导体领域,受益于政策支持和国产替代进程加速,龙头公司发展加快,由于晶圆厂产能不足,芯片产品持续涨价,且根据IC Insights的数据,半导体市场将实现12%的增长,建议关注兆易创新、长电科技等龙头企业。在汽车电子领域,根据中汽协和EVVolumz 的预测,2021 年全球和中国市场新能源车销量增速约为40%,根据HIS Markit 的数据,2021-2025 年,车联网市场将快速发展,建议关注汽车电子相关标的:德赛西威、均胜电子等。我们看好苹果产业链具有整合零部件、模组与组装业务能力的厂商,建议关注立讯精密、歌尔股份、蓝思科技。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。